对一个成熟的投资者来说，应该全面了解自己投资产品的交易规则，以便知道哪些日常的纪律需要遵守，进而对这些规则达到为我所用的境界。下表是股票和期货的部分重要规则：
规则类别 股票 期货
每日交易时间 9：30—15：00 9：00—15：00
每日中场休息频率 一次 三次
集合竞价类型 开放式集合竞价 封闭式集合竞价
集合竞价时间 10分钟 5分钟
筹码或合约的交割方式 T＋1 T＋0
资金交割方式 T＋0 T＋0
标的实质 股份所有权凭证 标准化期货合约
赢利机制 只能做多（融券可做空） 做多做空均可赢利
退市机制 上市公司退市 品种退市、合约退市
每日涨跌幅限制 5％，10％ 3％，4％，5％（可扩板）
新上市股票或期货合约首日涨跌停限制 最高涨幅为发行价的900％，上交所最大跌幅是发行价的50％，深交所最大跌幅无限制 一般为正常两倍板幅度
将上市股票或期货合约的买卖 上市前就可申购 上市后才可买卖
最小变动价位 元 元、1元、2元、5元、10元
最小K线周期 5分钟 1分钟
披露事项 招股说明书、前十大股东、财务报表、重要公告等 持仓、成交席位等
做市商制度 目前无 有
休市条件 节假日、股改、重大事件等 节假日、连续三个板
结算方式 交割时结算 每日无负债结算
后一日基准价 前一天收盘价 前一天结算价
成交撮合原则 价格优先时间优先 价格优先时间优先，涨跌停板时平仓优先
成交性质 只有一种 共有八种
出金限制 可用资金可以出金 浮动赢利构成的可用资金可下单但不能出金
浮动赢利是否可以加仓 不可用浮动赢利开仓 可用浮动赢利开仓
最大亏损 不可能超过持仓本金 可能超过持仓本金
涨跌停板风险控制措施 休市、公告 增保证金、扩板、休市、协议平仓、强行平仓。
股指期货熔断制度
交易费用 印花税、佣金、过户费 手续费
非交易收益 分红、派息、送股 无
报价显示 五档报价 一档报价
允许理财形式 机构理财：基金/保险/信托/商业银行/资产管理公司
私人代理 私人代理
极少投资管理机构
资金杠杆功能 不放大（融资可放大） 一般放大十倍左右
融资功能 上市公司融资 总体上无融资功能
遵守纪律（4）
个人而言资金可放大使用
开户限制 只能在一家证券公司开户 可在多家期货公司开户
注：股票和期货的更多规则，及相关规则的利用请看笔者的另一本著作《股票和期货的108个区别》
上述表格的规则是参与股票和期货交易的投资者必须遵守的纪律，比如下午3点已经收盘了，你还想交易是不行的；或者你今天刚买进的股票，当天就想卖出也是不行的。
但是我们在深入了解和掌控上述的一些规则后，就可以灵活运用，比如，进行股票变相“T＋0”的操作。股票变通做“T＋0”有两种形式，即顺向“T＋0”操作和逆向“T＋0”操作。
①顺向“T＋0”操作的具体操作方法
顺向“T＋0”操作需要投资者账户中必须持有相应的备用资金，如果投资者满仓操作，则无法实施交易顺向“T＋0”操作；
顺向“T＋0”操作的具体思路为：当投资者持有一定数量某股票后，某天若该股严重超跌或低开，并在盘中表现出现明显上升趋势时，用备用资金买入同等数量同一股票，待其涨升到一定高度之后，将原来持有的同一品种的等量股票卖出，从而在一个交易日内实现低买高卖，获取差价收益。
②逆向“T＋0”操作的具体操作方法
逆向“T＋0””操作技巧与顺向“T＋0”操作技巧较为相似，都是利用手中的原有筹码实现盘中交易，两者的区别在于：顺向“T＋0”操作是先买后卖，逆向“T＋0”操作是先卖后买。另外，逆向“T＋0”操作不一定需要投资者持有备用金，即使投资者满仓也可以实施交易。具体操作方法如下：当投资者持有一定数量股票后，某天该股受突发利好消息或是其它因素刺激，股价大幅高开或急速上冲，可以乘这个机会，先将手中持有的筹码在高位卖出，待股价结束快速上涨并出现回落之后，将原来抛出的同一品种股票全部买进，从而在一个交易日内实现高卖低买，获取差价收益。
若该股没有出现因为利好而高开的走势，但当该股在盘中表现出明显下跌趋势时，可以趁这个机会，先将手中持有的筹码卖出，然后在较低的价位买入同等数量的同一股票，从而在一个交易日内实现平卖低买，来获取差价收益。注意：这种方法只适合于盘中短期仍有下跌趋势的个股。对于下跌空间较大，长期下跌趋势明显的个股，不建议再行买回，应以止损操作为主。
如何根据自身特点制定自我纪律？
因为我们不能做规则的制订者，开不了交易所，所以我们一方面可以熟悉和利用市场规则，即上面说到的了解和遵守外部纪律；另一方面则可以制订和执行自己的交易规则，即制定自己的交易纪律和交易系统。
要制定能赢利的交易纪律和交易系统并不难，但要制定适合自己的就难了。所以，首先要保证制定的自我纪律是正确的、是适合自己的。
在制定交易纪律和交易系统的过程中，我们需要根据自己的风险偏好、资金容量、反应速度、时间富余状况、日常工作状况等，去充分考虑：是完全使用客观指标，还是用主观指标建仓谋取赢利，客观指标平仓控制风险？每次建仓建多少，一样还是不一样？每次平仓平多少，一样还是不一样？每次建仓时机，是根据规则不做修正，还是可以自行选取？在不同市场条件下，同一技术指标出现时一样做还是不一样做？每次投资亏损多少止损？如果有了收益，如何止赢？等等。
遵守纪律（5）
最终，通过不断学习和实践、摸索和验证、自己开发和询问别人，每个人总可以制定适合自己的交易纪律。如果真的发现任何纪律都不适合自己，那么，要么就不要做投资了，要么就把自己的钱交给别人代为投资。
每个人都应该有自己的十大纪律
每个人的风险偏好、资金容量、反应速度都有所不同，因此每个人给自己制定的操作纪律也必须有所不同。
长线投资者应该有长线投资者的纪律，保守投资者应该有保守投资者的纪律，绝不能用短线操作手法制定长线投资纪律，也不能用激进买卖手法制定保守投资纪律。
但不管怎样，每个人都应该把自己的交易纪律分类整理出来，以便于自己熟悉纪律，并时刻提醒自己要遵守纪律。笔者认为每个人都应该制定自己的“十大纪律”。以下是一位期货超短线投资者M的十大纪律：
第一大纪律：建仓 认为一波小行情已经启动（实时追踪行情，根据5分钟K线斜率判断）
第二大纪律：减仓、平仓 持仓资金距资金前一次最高点回撤1％、2％
第三大纪律：每次资金使用比例 总资金的4％
第四大纪律：每次增加资金使用比例 总资金的2％
第五大纪律：每次减少资金使用比例 总持仓的50％或100％（根据回撤幅度）
第六大纪律：盘前准备 根据上一日结算价和一周行情趋势，考虑当天可能出现哪些情况，若出现怎么处理
细节：吃完早餐、上完洗手间、倒好要喝的水，如果感冒了准备好纸巾……
第七大纪律：盘中不受干扰 不聊天、不接电话、不回短信……
若出现意料之外的行情，冷静应对
第八大纪律：严格止损 若出现需要砍仓止损的点位必须第一时间出手，绝不存在侥幸心理
第九大纪律：严格止赢 持仓资金距资金前一次最高点回撤1％即平仓一半止赢，持仓资金距资金前一次最高点回撤2％即全部平仓止赢。
第十大纪律：盘后总结 每日回顾交易，若有错误，找出原因，下次坚决不犯同样错误
每日更新收益曲线图，以周、月、季、年为周期检查自己交易方式的优劣性
需要指出的是，以上的十大交易纪律可能只适合投资者M，其他投资者都应根据自身的特点制定不同的交易纪律。
每个人都应该有自己的交易系统
每个人的职业不同，花在投资上的时间不同，因此每个人根据自身特点制定的交易系统也应该各有千秋。
全职炒期货的投资者的交易系统必然和兼职做股票的投资者的交易系统是大大不同的。
下面介绍的是工作繁忙、经常深夜加班、早上可能不在公司、下午一般能上网、风险承受能力一般、不愿给他人代为理财的股票投资者N的交易系统：
一、交易总规则
1、只在14：50…15：00看盘，其他时间不看盘
2、只持有3～5只股票，每只股票都属于不同的板块，或者干脆做50 ETF（510050）指数基金
3、只关注流动性好的股票，只关注10只以内股票（新的1只股票列入关注范围后，必须剔除1只老的股票）
4、绝不抄底
5、绝不在下降通道买入
二、股票分规则
1、只看收盘价和收盘价附近价格。
2、从一个阶段低点上涨10％，作为进场信号。20％资金进场。
3、只要还在上涨，或是回调不到5％，坚决持有。
4、从一个阶段高点回调5％作为部分平仓信号。平仓一半筹码。
5、回调5％平仓一半后，若从一个阶段低点上涨10％，则补回满仓。
6、从一个阶段高点回调8％作为全部平仓信号。平仓全部筹码。
7、从一个阶段低点上涨10％，作为进场信号。20％资金进场。（如此循环）
三、股票补充规则
1、如果错过了上涨10％的进场点，但是依然觉得该股�