30之后靠钱赚钱- 第4部分

　　？　25年后退休，准备退休后生活30年的费用，希望过上安逸无忧的晚年生活。　　　

　　家庭财务状况分析　　　

　　张先生夫妇是准丁克族，暂无子女。通过对张先生夫妇提供的家庭财务信息进行整理，结果如表12所示：　　　

　　表12　资产负债表　　　

　　科　目　　　

　　合　计　　　

　　张先生　　　

　　张太太　　　

　　占　比　　　

　　存款　　　

　　12万　　　

　　6万　　　

　　6万　　　

　　60％　　　

　　股票　　　

　　8万　　　

　　6万　　　

　　2万　　　

　　40％　　　

　　负债　　　

　　0　　　

　　0　　　

　　0　　　

　　净值　　　

　　20万　　　

　　12万　　　

　　8万　　　

　　100％　　　

　　资产配置比例图如下：　　　

　　图2　资产负债构成图图3　资产配置比例图图4　家庭支出构成图表13　家庭月度现金流量表　　　

　　现金流入　　　

　　金　额　　　

　　占　比　　　

　　张先生月收入　　　

　　4500　　　

　　45％　　　

　　张太太月收入　　　

　　5500　　　

　　55％　　　

　　收入总计　　　

　　10000　　　

　　100％　　　

　　每月生活支出　　　

　　3000　　　

　　60％　　　

　　房租支出　　　

　　1000　　　

　　20％　　　

　　保费支出　　　

　　1000　　　

　　20％　　　

　　支出总计　　　

　　5000　　　

　　100％　　　

　　月度盈余　　　

　　5000　　　

　　家庭储蓄能力　　　

　　5000　　　

　　50％　　　

　　从张先生家庭目前的资产负债表和月收支现金流量表中可以看出，家庭月均收入达1万元，年度盈余达6万元，储蓄率达到了50％，家庭无负债，财务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，60％的资产都分布在低收益的存款上；同时，目前的资产配置过于单一，资产配置只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集中。而且，虽然目前过的是潇洒的两人世界，但在未来的几年里家庭负担将会非常重，按照2年后生小孩、3年后购房的短期计划，在不久的将来面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷的沉重负担，属于是无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早早作规划，以期达到所有家庭理财目标。　　　　　　　　　

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第11节：“准丁克族”家庭的理财方案（2）　　　　　　　　　

　　家庭理财规划设计　　　

　　建立家庭紧急预备金　　　

　　紧急预备金的额度，应考虑到失业或失能的可能性和找工作的时间，考虑到张先生夫妻双方工作相对稳定，以准备3个月的固定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出5000元，但不久的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月2000元的超额支出，共建立家庭紧急备用金：7000×3=21000元。1万元存做银行活期存款保持其流动性，其余购买货币市场基金或流动性强的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下兼顾资产收益性。　　　

　　购房规划　　　

　　张先生家庭计划3年后购房，市中心目前房价处于高位运行，建议购买城郊目前单价6000元左右的房子。目前，城郊房价是稳中有微升，以2％的房价成长率来看，3年后总房款为76。4万元左右。首付30％为23万元，余款53。4万元做20年按揭，以当前5。51％的贷款利率来看，月供需3676元。根据张先生家庭的财务状况来看，3年后年收入结余新增19。4万元，年收入达到了13。9万元/年。可将前3年的结余投资累计值加上已有生息资产20万元，作为首付款和装修费用。　　　

　　子女养育和教育金规划　　　

　　2年后小孩的生育费用，建议从家庭紧急备用金中提取。据统计，当前中国家庭支出的一半是花在小孩的身上。因此，小孩的养育和教育费用不可忽视。随着高等教育自费化和初等教育民办化的趋势，这块费用将越来越水涨船高。假设学费成长率为3％，小孩上大学之前接受公立学校教育、且大学和研究生每年花费1万元的保守估计，一个孩子的教育费用现值至少需要11万元。以5％的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到7886元（月储蓄681元）。教育费用是一个长期支出，尤其是高等教育费用比较高，不过，考虑到其可以准备时间比较长，可以做一些期限相对较长的收益相对较高的投资，提高资金回报率。　　　

　　保险规划　　　

　　可从遗属需要法的角度来分析张先生家庭的保险需求。保险规划的基本目标是要保障收入来源者一方出现意外情况的话，家庭可以迅速恢复或维持原有的经济生活水准，家庭的现金流不至于中断，生活水准不出现很大的变化。　　　

　　表14　保险需求测算表　　　

　　弥补遗嘱需要的寿险需求　　　

　　张先生　　　

　　张太太　　　

　　配偶目前年龄　　　

　　30。0　　　

　　30。0　　　

　　目前配偶年收入　　　

　　66000　　　

　　54000　　　

　　配偶收入年数　　　

　　25。0　　　

　　25。0　　　

　　配偶收入成长率　　　

　　5％　　　

　　5％　　　

　　配偶未来收入的年金现值　　　

　　930200　　　

　　761073　　　

　　目前的家庭生活费用　　　

　　36000　　　　　　　　　

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第12节：“准丁克族”家庭的理财方案（3）　　　　　　　　　

　　36000　　　

　　减少个人支出后之家庭费用　　　

　　24000　　　

　　24000　　　

　　家庭未来生活费准备年数　　　

　　55。0　　　

　　55。0　　　

　　家庭未来支出的年金现值　　　

　　447203　　　

　　447203　　　

　　目前教育费用总支出现值　　　

　　110000　　　

　　100000　　　

　　未成年子女数　　　

　　1　　　

　　1　　　

　　应备子女教育支出　　　

　　110000　　　

　　110000　　　

　　家庭房贷余额及其他负债　　　

　　534000　　　

　　534000　　　

　　丧葬最终支出目前水准　　　

　　5000　　　

　　5000　　　

　　家庭生息资产　　　

　　200000　　　

　　200000　　　

　　遗嘱需要法应有的寿险保额　　　

　　…33997　　　

　　135130测算结果显示，张先生应有的寿险保额为负数，张太太是13。5万元。而夫妇俩现有定期寿险各20万元。从数字上看，张先生存在多投保的现象。考虑到其工作性质为建筑行业，建议投保意外险10万元，定期寿险10万元，根据其身体状况，可考虑再投保大病险和医疗补充保险。而张太太工作稳定，所在高校医疗保险等福利健全，考虑到2年后小孩出生，生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不作调整。　　　

　　退休规划　　　

　　张先生夫妇计划25年后退休，并且希望在退休后30年内保证每个月有现值4000元的家庭支出，每年安排一次旅游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通胀率为2％，退休后投资报酬率为4％，现值为4000元的月支出相当于25年后的6562元。预计退休后双方可领取养老金共4000元左右，退休金缺口为2592元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报酬率仅为2％。因此，要保证30年的退休生活衣食小康，到退休时须准备70万的退休金。依照5。2％的预期投资报酬率、22年投资期来看，月投资需1426元。考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。　　　

　　投资规划　　　

　　前面通过分析张先生家庭财务状况时发现，现有家庭资产的配置过于集中单一，而且收益性不高。存款收益目前平均为2％左右，而股票投资收益近2年不断走低，长期低位运行，风险相当大。为了达到以上家庭理财目标，有必要对投资组合进行一番调整。　　　

　　根据对张先生夫妇两人风险能力和风险态度的测评，张先生夫妇具有中等偏上的风险承受能力，对待风险的态度中等。因此，可对当前资产和未来的积蓄进行重新安排，以期达到较高预期报酬。根据风险属性的测评结果和家庭理财目标的规划，建议可对资产进行以下比例的配置：活期存款5％，人民币理财产或货币基金20％，债券20％，偏股型基金或股票55％。各投资收益率预计为货币0。58％，人民币理财产或货币基金2。5％，债券4％，股票型基金或股票7％。该投资组合的报酬率为5。2％。特别要提到的是，根据张先生夫妇的风险属性的测评，高风险高收益的投资比例最高可达到70％。但该资产组合中风险资产的配置目前仅占了55％左右，是因为考虑到当前股市长期低迷，而且当前市场上高回报的投资产品不多的现实情况，所以我们建议，当前适当调低此类方向的投资比例。因此，该组合的预期投资报酬率是相对保守的。随着未来股市回暖和高收益投资理财产品的增多，可作出灵活调整，从而提高资产的投资回报。　　　　　　　　　

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第13节：“准丁克族”家庭的理财方案（4）　　　　　　　　　

　　图5　资产配置比率图相关投资产品推荐　　　

　　人民币理财产品或货币市场基金　　　

　　人民币理财产品可考虑某银行的短期人民币理财产品。该产品安全性高，主要投资于高信用等级人民币债券；流动性强，以一个月为理财循环周期，月初按照客户约定扣收理财本金，月末将理财本金和本期收益直接划付到客户指定账户中。并且该产品可以自由增减理财本金，随时可以赎回，收益稳定，目前年预期收益率在2。5％左右。　　　

　　货币市场基金可考虑发行较早的南方现金增利基金和华安现金富利货币基金。收益相对稳定。